◆私人银行的机能
瑞士西部的国际化都市日内瓦。雷曼湖再次化为落努河缓缓流淌。过了架在其上的依鲁桥，向着剧场和美术馆林立的文教区，漫步于克拉托利大道，不一会儿就能看到左手边有一座挂着11号门牌的石造建筑。并不华美但很厚重。但这里却没有挂牌子。
这里是瑞士最大的私人银行——Lombard Odier Parier Hentsch总行。它创建于1796年，以日内瓦最古老的私人银行为自豪。
推开厚重的大门进去，两位身着宫廷侍者般深蓝色制服的老先生上前迎接。在仔细确认了客人的来意之后，将客人带到二楼会客室。会客室摆设着洛可可式的家具，墙壁上挂着银行创始人的肖像，枝形吊灯从天井上垂下。这种私人银行特有的“作秀”，让初次造访瑞士私人银行的客人感到了他们沉甸甸的传统与历史。
“我们的使命就是让客户的资产传给下一代。”合伙人强·杜阿雷一开口就说到。一分一秒的市值变动都能致人于死地的金融市场，私人银行提供了与这种时间坐标轴完全不同的服务。这与日本人对“银行”的认识大不相同。
在经济增长期积累起来的资产，如何传给下一代呢？这一定是发了财的人面临的最大烦恼。很多国外的有钱人之所以将资产转移到瑞士，大多是看中了瑞士没有继承税等政策上的好处，但还有很重要的一点就是瑞士有能够帮助他们管理资产的私人银行这种机构。
在私人银行，客户负责人可以支持客户几代人的业务往来。一名客户经理负责一二十年的例子也不在少数。这与几年就换一批人的大银行的业务方式完全不同。
只要他不退休，负责人就不会换，这样的私人银行比比皆是。而且一名经理负责的顾客要在50人以下，有时甚至是20人。
私人银行的客户经理从顾客的家庭组成上牢牢掌握着客人的财产状况。当客人有了财产上的麻烦，通过客户经理，私人银行的会计师和律师就开始活动。甚至还帮客人的子女介绍学校。通过数百年的历史，私人银行有着广泛的人际关系网。成为私人银行的大客户，就意味着也成为这个关系网的一员。
从严格意义上来说，私人银行是指合伙制等个人所有的银行。如果银行倒闭，合伙人将承担无限责任。
“能看见最终责任人的面孔，所以我能把全部财产托付给私人银行。股份制的大银行我信不过。”将资产委托给私人银行的中小企业所有者如是说。
私人银行在欧洲相继诞生是在18世纪后半期。由那些在工业革命中发了财的大富豪们出资设立，吸收了社会上很多个人的富余资金。当然倒闭的私人银行也不在少数。但其中有一些银行度过了经济恐慌和第二次世界大战，一直延续到了今天。
能够跨越一代人进行资产托管的私人银行的存在，从国家的角度来看，是一种跨越了一代人的资产的积累机制。
从严格意义上来讲，日本不存在私人银行。明治、大正时期，银行可以说是个人所有，但经过第二次世界大战中的大政翼赞型经济，几乎全部成为要通过国家认可和严格审查的股份公司。银行设立的自由度放宽之后，诞生了索尼银行等企业出资的银行，但由大富豪们设立的银行还不存在。
在战后资本不足的时期，银行担负着资金调配与向民间提供贷款等资金供给的任务。战后的银行形成偏重于贷款的商业模式，吸收存款仅仅是低成本得到贷款本金的手段而已。高速经济增长结束后，即使有了剩余资本，日本的金融机关还是不能完成商业模式的转换，而是将剩余资金全部用于土地融资造成经济泡沫，导致不良债券堆积如山。
以长期托管个人资产为主要目的的信托银行，最先面对运用难的问题，为泡沫经济注资，就是商业模式不足的证明。国民的未来储蓄的人寿保险公司，也大量投资于美国国债等外资投资和房地产投资，本应将资产代代相传，但却陷入了连合同到期的退款也付不出的境地。
本应以资本积累为本业的邮政储蓄，也在国家基础设施建设的名义下将资金像泼水似的用于道路、桥梁、铁路等公共事业上。财政投资融资本应以资金的回收为前提，但有一种说法认为这样一来有可能发生上百兆日元的坏账。
邮政储蓄原本是作为从国民手中筹集军费的一种手段而存在的，其用途是前面说过的一种储蓄系统。到如今说它是为了增加国民储蓄的一种机制，实在有些勉强。邮政民营化之后，邮政储蓄要与民营银行公平竞争时，民营化银行到底是怎样一种商业模式，很值得深思。
这时的日本，发生了一些耐人寻味的变化，许多银行开始发展私人银行业务。伴随着IT经济泡沫和金融的自由化，日本也产生了大量的富裕阶层。保全资产的需求提高了。
但是，以贷款作为最初本业的大银行，有着与之相伴随的成本构造。在很长时间的历史中培养出的行事作风和工作方法，不是很容易就能改变，也不是单纯依靠与外国私人银行合作就能做到的。百年老店的银行生意经，确实不是一时半会儿就能学得来的。
关于私人银行与金融机构的“信用”，还想画蛇添足地说一句。如前所述，私人银行基本上都属于个人所有。信用的源泉就是“个人”。就是说因为顾客信任这家银行的老板和经营这家银行的合伙人，才把资产委托在这里。一旦银行破产，老板自不必说，连银行合伙人也得倾家荡产。所以保卫银行的资产、顾客的资产甚至经营者自己的资产，其实是一回事。
“不用监督部门提醒，对风险最敏感的就是我们这些合伙人了。因为一旦经营失败我们都得变成穷光蛋。”
一家私人银行的合伙人之一感慨道。
那么，因为泡沫经济崩溃而倒闭或大受打击的日本大银行又怎样呢？不会有经营者把银行的资产当做是自己的。如果是一般公司，为了吸引投资家的目光，才会着力完善经营。这样既能吸引投资人出钱，又能获得银行的关注。就是说只有上市才能增加信用。
但是银行作为最终的风险承担者，以股份公司的形式，让只是雇员性质的经营者来掌舵，是不是最好的机制呢？看看这些大量吸收了国民的税款才能得以残喘的日本银行，这种单纯的想法就像开水一样咕嘟咕嘟地沸腾起来。
当然，日本的大型金融机构也不会完全照搬私人银行的机制，但以“信用”为担保机制的私人银行，也许可以说是金融的原点吧。
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